2024 yılının ikinci yarısından itibaren ETF’ler, kripto piyasalarının gündeminin en üst maddelerinden biri oldu. Her sabah düzenli olarak giriş ve çıkışlarını kontrol ettiğimiz ETF’lerin, önümüzde beklenen yükseliş döneminde de kilit rol oynaması bekleniyor. Ancak özellikle piyasada yeni yatırımcıların  ETF’lerin ne olduğu, işlevi ile ilgili kafa karışıklığı yaşadığını görüyoruz. Bu hafta ETF’lerle ilgili sorulara nokta koymak için keyifle okuyacağınızı düşündüğüm bir ETF101 hazırladım. Keyifli okumalar dilerim.

Borsa yatırım fonları (ETF’ler), belirli bir varlık sınıfını veya endeksi temsil eden yatırım araçlarıdır. Karmaşık ve zaman alıcı yatırım süreçlerine alternatif sunan ETF’ler, yatırımcılar için profesyonelce hazırlanmış yatırım sepetleri sunar. Bu fonlar, temsil ettikleri varlıkların fiyat hareketlerini izler, bu da yatırımcıların bu varlıklara doğrudan sahip olmadan fiyat dalgalanmalarından yararlanmasını sağlar.

2024’ün ikinci yarısından itibaren kripto tarafında ETF’lerden büyük bir çıkış gördük ve Aralık ayında toplam varlıkları 1.2 milyon BTC’ye ulaştı. Bu yükseliş, daha önceki hiçbir ETF’te görülmemişti.

Bir ETF’ye yatırım yaptığınızda doğrudan varlık sahibi olmazsınız. Bunun yerine, portföy yöneticilerine yönetim ücretleri ödersiniz. Bu ücretler, portföyün hedeflerine uygun şekilde yönetilmesini sağlar.

ETF akışları nedir?

ETF akışları, bir ETF’ye giren ve çıkan para miktarını gösterir. Net girişler (inflows) ve çıkışlar (outflows), yatırımcı davranışlarını ve piyasa trendlerini anlamada önemli ipuçları sunar. Bu hareketler, ETF performansı ile doğrudan bağlantılı değildir ancak yatırımcı duyarlılığına dair güçlü sinyaller taşır.

Örneğin, Bitcoin fiyatı çok sert bir şekilde düştüğünde, Bitcoin odaklı ETF’lerden büyük çıkışlar gözlemlenebilir ve bu da yatırımcıların varlığa güveninin azaldığını gösterir.

Dilediğiniz zaman Bitcoin ve Ethereum ETF akışlarını Farside Investors aracılığı ile takip edebilirsiniz. Bitcoin ETF akışlarına buradan, Ethereum ETF akışlarına da buradan ulaşabilirsiniz.

ETF akışlarının kullanım alanları

ETF akışları, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar için çeşitli avantajlar sunar. Örneğin büyük girişler genellikle yatırımcının ilgisinin yüksek olduğunu işaret eder. Ayrıca piyasa trendlerini de belirli bir sektör veya varlık sınıfındaki giriş ve çıkışları analiz ederek anlayabilirsiniz. Ekonomik krizler gibi belirli koşullarda da tarihsel akış verilerini inceleyerek gelecekteki davranışları tahmin edebilirsiniz.

ETF akışları ile strateji kurmak

ETF akışları, diğer analiz araçları ile birleştirilerek çeşitli yatırım kararlarını destekleyebilir. Farklı sektörlerdeki akışları inceleyerek hangi sektörlerin yükselişte olduğunu belirleyebilirsiniz veya akışları güncel haberler ile karşılaştırarak piyasa fırsatlarını erken yakalayabilirsiniz. Ayrıca ETF akışları, farklı varlık sınıflarının dinamiklerini anlayarak portföyünüzü çeşitlendirmenize yardımcı olur.

ETF akışları, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar için güçlü bir araçtır. Yatırımcıların duyarlılığını, piyasa eğilimlerini ve potansiyel fırsatları belirlemede yardımcı olur. Ancak bu verileri kullanırken diğer teknik analiz araçları ile desteklemek ve uzun vadeli bir perspektif benimsemek önemlidir.